| Språk : |
|
| Encyclopedia gemenskap |Encyclopedia Svar |Submit fråga |Ordförråd Kunskap |Överför kunskap |
Absolute Return |
|
Kort introduktion [Absolut avkastning] avser att bedriva under alla marknadsförhållanden har gjort en positiv avkastning. Absolut avkastning produkter är inte att överstiga resultatet för ett visst aktieindex eller riktmärke för investeringsmålet. Översikt [Absolut avkastning produkter] volatilitet är ofta relativt låga, och obligations-och aktiemarknaderna korrelation är inte stor. [Absolut avkastning produkter] innehåller en mängd olika investeringsstrategier, och för olika tillgångsslag och risknivåer. Absoluta returprodukter kan minska risken genom hedging. Kan vara korta positioner, korta positioner och andra säkringsinstrument när nedgången på marknaden för att skydda huvudstaden. Därför, en stark tonvikt på absolut avkastning produktinvesteringsfonder tekniker och strategier, måste du till förvaltare i olika marknadsförhållanden, med hjälp av en mängd olika kombinationer av säkringsinstrument och investeringsstrategier, och proaktiv inställning till investeringar, strävan nådde stiga eller falla oberoende av marknadsriktning, har möjlighet att få en positiv avkastning.[Absolut avkastning produkt] prestandatester i utlandet överskrider ofta statsskulden till årsbasis mål vinst takt. April 2010 Peking Stars Sten Investment Management Limited gjorde en absolut avkastning på Kinas första kvantitativa kriterier, det vill säga strävan efter absolut avkastning investeringsmål till långsiktiga resultatmål och riskkontrollmålen i två delar [1]. [Långsiktigt resultatmål] är inställd på mer än fem år och en fem år årlig avkastning på 15% - mer än 20%. Speciellt när den långsiktiga börsindex steg, långsiktig årlig avkastning på 20% eller mer, när den långsiktiga aktieindex föll, långsiktig årlig avkastning på över 15%. [riskkontroll mål] är inställd på något nedåtrisk kontroll under sex månader i en 5% - 10% av den. Närmare bestämt i de flesta fall, den nedåtrisk kontroll på mindre än 5%, i händelse av en större olycka inträffar plötsligt, nedåtrisk kontroll på mindre än 10%. Internationell pop absolut avkastning produktindex Sortinokvot (Sortino Ratio) och Sharpe Ratio: Sortinokvot (Sortino Ratio) liknar Sharpekvot, skillnaden är att det skiljer mellan god och dålig volatilitet, så den använder vid beräkning av volatilitet än standardavvikelsen , men nackdelen standardavvikelse. Detta är ett av villkoren är underförstått portfölj steg (positiv avkastning) möta investeringsbehov av människor bör inte ingå i den riskjustering. Och det Sharpekvot är liknande, den högre detta förhållande, vilket tyder på att nedåtriskerna för fonden bär samma enheter kan få högre överavkastning. Sortinokvot Sharpekvot kan ses som en korrigeringsmetod för att mäta de hedgefond / private equity-fonder. Vi kan jämföra ett specifikt exempel att skilja Sharpekvot och Sortinokvot, för att förenkla beräkningen, riskfria räntan till 0%. Förutsatt A-och B-private equity-fonder som börjar år 2009 var 1,00 netto, och nettovärdet av sina månatliga publiceringsdatum är konsekventa. Under 2009, private equity-fonder varje månad utbyte mot var och en av A 3% -5% -2% -2% -2%, 2% till 2%, 5%, 5%, 3%, 10%, 9%, riskkapitalfond B månadsavkastning med samma period år 2009 var 3%, -1%, 1%, -1%, 1%, -1% -1% -1% -1% 0%, 15%, 10%. Genom beräkning, får vi två private equity-fonder under 2009 var totalavkastningen 25,6%, men Sharpe Ratio 1,47 En riskkapitalfond för att vara något högre än den privata B Sharpe-kvot på 1,35. Men om beräknings Sortinokvot, kommer vi att hitta Sortinokvot av privata A (3.6) är mycket lägre än den Sortinokvot av privata B (9,5). Det är där den största skillnaden är i färd med att beräkna Sharpekvot, privat B de senaste två månaderna på grund av vinster till följd av en plötslig kraftig ökning av volatiliteten är för stor, vid beräkningen av riskjusterade av "straff", medan beräkningen Sortino takt process, varje ökning utöver den riskfria räntan inte beaktats i riskjusterat, så ökningen under de senaste två privata B-perioden inte leder till lägre Sortino förhållanden. Och Sharpekvot jämfört med Sortinokvot mer i linje med de av denna åtgärd nedgång i värdet på tillgångar och känsligare investerare. Absolut avkastning produktstrategi == Kategori == Trading Tactics: Denna typ omfattar makro och hanteras terminshandel. Det senare bygger på en handelsstrategi i enlighet med de nya trend handel signaler bildas i valutor, råvarumarknaderna och värdepappersmarknaderna. Relative Value: Den här typen brukar använda aktier, obligationer, optioner och terminer prisskillnader relativt få. Det är vanligtvis inte förknippas med en standard index. Händelsestyrd: Denna typ av transaktion är en skillnad i den faktiska situationen uppstår med förväntningar baserade på. Fondens avkastning är relativt opåverkad av aktie-och obligationsmarknaderna. Tillgångar Long / Short: Denna typ av kombination av långa / korta investerings positioner och korta positioner, letar efter möjligheter i både Bull och Bear marknader. Relevansen av denna investeringsmodell och de traditionella tillgångsmarknaderna är relativt hög. Absolut avkastning produkter == VS Preservation Fund == Absolut avkastning produkt för att få en absolut positiv avkastning för investeringsmålen, skiljer sig från den traditionella överstiga normer för att mäta resultatet av offentlig fond, är helt annorlunda från Preservation Fund [2]. Oavsett om det är tillgångsfördelningen, eller de prestandatester finns uppenbara skillnader]. Capital Preservation Fund "bevarande" är att "skydda cykeln" som en förutsättning, måste att finansiering garanterar en viss investeringsperiod, kan fondbolagen inte garantera löptid på huvud förlust. Om förtida inlösen, fondbolag har inga garanterade förpliktelser. För det andra, för att garantera fond bevara investeringskvoten lagren i allmänhet är strikt begränsad. Princip Capital Preservation Fund är fast besluten att göra de investeringar i obligationer att investera i aktier får större förluster som kan uppstå, i syfte att uppnå målet att bevara [1]. (Absolut avkastning produkten inte är lika Preservation Fund.) Skillnad ====== Investeringsmålet för strävan efter absolut avkastning på grundval av strikt kontroll på nedåtriskerna för att få en rimlig avkastning på lång sikt, stabil långsiktig värdestegring. |
| Användare Omdöme |
|
Inga kommentarer |
