| Språk : |
|
| Encyclopedia gemenskap |Encyclopedia Svar |Submit fråga |Ordförråd Kunskap |Överför kunskap |
Den effektiva räntan |
 |
|
Den effektiva räntan (effektiv ränta / Realränta) är inflationstakten efter exklusive intresse insättare eller investerare får i gengäld för den reala räntan. Högre realräntor som land, där risken för heta pengar för att gå ännu högre. Till exempel, realräntorna i USA ökade förväntningarna på Fed räntehöjning fortsätter, flyter den internationella heta pengar investeringar till USA är mer uppenbar. Alldeles för många investeringar som obligationer, aktier, fastigheter, antikviteter, valuta ....... Bland dem är obligationsmarknaden den mest känsliga för räntor och realräntor på marknaden. Vi kan säga att dollarn är i grund och botten att gå tillsammans med utvecklingen av de reala räntorna.Definitioner Vad är meningen med realräntor, samt hur denna ränta som skall anpassas för att ta sin jämviktsnivå i en marknadsekonomi? Ekonomen Irving Fisher, en definition av den effektiva räntan är andelen varor än det är bara samma varor i framtiden att betala premien. Fisher pekar begrepp är: (1) bekräftade och garanterade att få betalt, (2) är visserligen ganska återbetalas garanteras, (3) datum för säker. Om detta koncept även kan ses som realräntorna på nuvarande konsumtionen av de avgifter som skall frångås framtida beräkningar konsumtion. Åtgärd Räntepolitiken i makroekonomisk förvaltning är en av de viktigaste verktygen. Räntorna i den nationella ekonomin kan spela flera roll. Det är avkastningen på sparande, inkomster människor om hur man får inkomster mellan strömförbrukning och framtida konsumtion tilldelade inflytelserik. Spar räntorna kommer att styra strukturen byggs upp i olika tillgångar - finansiella tillgångar och fysiska tillgångar - fördelas mellan. Räntepolitik att påverka processen för sparande och investeringar, men också genom att utveckla dessa processer och diversifierade finansiella tillgångar, produktion av kapitalintensitet och produktionstillväxt påverkar. När prisstabilitet, de nominella och reala räntor är samma. Men när det finns inflation, de ekonomiska aktörerna måste skilja mellan dessa två priser, den allmänna strategi för att uppskatta den faktiska räntan är den nominella räntan minus förändringstakten för att komma till någon form av standard inhemsk inflation. På nationell kurs som bestäms av myndigheterna, kan beslutsfattare justera nominella räntan, försöka hålla realräntorna förblir positiva, så att du kan uppmuntras att spela en roll i de besparingar som kan öka finansförmedling, men också främja en harmonisering av de finansiella marknaderna. Men i den akademiska världen, är den faktiska effekten av politiken för sparande, investeringar och produktionstillväxten räntan fortfarande oenighet om. Vissa studier rapporterar empiri tyder på att betydande negativa realräntor på den ekonomiska tillväxten inte alltid producerar en majoritet av dem som påverkas negativt som konventionella teorin förutsäger, andra studier funnit att mellan realräntor och nivån på sparandet, eller mellan realräntor och investeringsnivån, och det inte finns något direkt samband. Som ett resultat av dessa erfarenheter på den del av den effektiva räntan beror på hur uppskattningen därför att förstå de begreppsmässiga aspekterna av dessa uppskattningar är till hjälp. Förhållande Enkelt uttryckt är den effektiva räntan räntan minus inflationen från ytan av siffrorna, är det formel: 1 nominell ränta = (1 realräntan) * (1 inflation), kan du förenkla formeln för den nominella Ränta - inflationen (KPI tillväxttakt kan användas i stället). Genomsnittliga räntan på banktillgodohavanden och övriga ränteprodukter och obligationer betala ränta på en nominella räntorna är, men om ränteåtervänder i en inflationsmiljö, insättare eller investerare fått kommer att urholkas av inflationen. Realräntor och nominella räntor det finns följande förbindelse: 1, när ränteperiod på ett år, den nominella räntan och realräntorna är lika, är räntebärande cykel kortare än ett år, är den effektiva räntan högre än den nominella räntan. 2, kan den nominella räntan inte fullt ut återspegla pengars tidsvärde, realräntorna var en sann bild av tidsvärdet av pengar. 3, r är realräntan för att, jag sa att den nominella räntan, representerar p prisindex, förhållandet mellan nominella räntor och den effektiva räntan är, då den låga inflationen kan reduceras till r = ip. 4, den nominella räntan, desto kortare cykel, realräntor och desto större blir skillnaden mellan den nominella räntan. Antag till exempel att den nominella räntan för ett år insättning på 3%, medan KPI-inflationstakt på 2%, den verkliga insättare får ränta på avkastningen är endast 1%. Eftersom den kinesiska ekonomin är i hög tillväxtfasen, kan lätt leda till högre inflation och nominella räntor för att förbättra i de flesta fall lägre än tillväxten av inflationen, så ofta i ett tillstånd av negativa realräntor. Med andra ord, kommer om vi betraktar inflationen, pengar i bankens insättare så småningom få en negativ avkastning - en förlust, både negativa räntor. Negativ ränteläget kommer att framkalla besparingar utflöde från banksystemet för att stimulera investeringar och konsumtion, kan lätt leda till tillgångsprisbubblor och kommer sannolikt att ytterligare driva upp inflationen, centralbanken att höja räntorna i allmänhet genom att fortsätta att ändra hur den statliga ekonomin köra negativa räntor, undertrycka inflationen kommer tillgångsbubblan successivt avta. Därför equity i de inledande negativa realräntorna fortsätter också att övervikt, men om negativ räntebindningstiden är för lång kommer den risk som orsakas av den makroekonomiska kontrollen ökar, behovet av att överväga att avsluta när som helst. Beräkna Insättning realräntan Enligt Fisher-ekvationen, att realräntan under insättningen är: ir = i-p Där p = inflationstakt i reala termer under perioden Förväntad realränta Den förväntade reala avkastningen på investeringar är: ir = in-pe i = nominell ränta ir = realränta pe = förväntad inflation period. [1] Den faktiska utlåningsräntor Jag sätter den nominella räntan för inlåning och utlåning för år n är det antal gånger per år och år, är den faktiska utlåningsräntan r (n) r (n) = (1 i / n) ^ n - 1 När n går mot oändligheten, var r kontinuerligt förvärras ränta. Om du vill göra en kontinuerlig blandning och den faktiska räntan på inlåning förfaller samma inkomst, sedan r bör uppfylla r = n · ln (1 r (n) / n) När det gäller den nominella räntan, inflationen, realräntorna |
| Användare Omdöme |
|
Inga kommentarer |
